消费升级催化千亿增量有机硅迎来发展最佳时期全产业链梳理

发表时间: 2023-12-17 作者: 新闻中心

  前言:今年以来有机硅产业链的下游需求都比较高涨,本篇从产业链和行业现状两个角度聊聊有机硅行业的情况,在《有机硅系列二》中我会补充介绍其他的相关内容。

  重申下,所有的内容来自于公开的渠道(不是所有的公开渠道大家都能接触到),如果有涉及商业利益的,请联系本人调整。

  有机硅行业的高景气大多数来源于于各行业对有机硅产品的高需求,除下游传统行业对有机硅原料的需求持续增长外,光伏、新能源汽车等节能环保产业,超高压和特高压电网建设、智能穿戴材料及5G等新兴起的产业的发展也将为有机硅提供新的需求增长点。下面就来具体聊聊有机硅行业。

  有机硅主要指以硅氧键为骨架组成的聚硅氧烷,约占总用量的 90% 以上。有机硅产品都拥有非常良好的电绝缘性能,其介电损耗、耐电压、耐电弧、耐电晕、体积电阻系数和表面电阻系数等均在在允许电压下不导电的材料中名列前茅,而且它们的电气性能受温度和频率的影响很小。因此,它们是一种稳定的电绝缘材料,被大范围的应用于电子、电气工业上。

  有机硅行业的产业链主要为有机硅原料——有机硅单体——有机硅中间体——有机硅产品。

  有机硅单体的生产目前主要是采用直接法合成甲基氯硅烷工艺技术,该方法工艺简单、原料易得、不使用溶剂、易于实现连续化生产,是有机硅单体合成最成功,也是唯一实现工业化的生产方式;

  经合成得到的混合甲基单体通过精馏分离、水解、裂解等过程生成有机硅基础聚合物,再进一步加工生产成各种有机硅产品。

  自然界中的硅一般以二氧化硅、硅酸盐等化合物的形式存在,这些化合物经过化学还原之后能够获得工业硅。工业硅位于硅基新材料产业链的顶端,是光伏、有机硅、合金等下游产业的核心原料。

  目前中国工业硅产量高居世界首位,根据百川盈孚数据,2020年我国已经承接了大部分发达国家产能,工业硅总产量高达 222 万吨,占全球总产量的 67%。世界主要工业硅生产地还包括巴西、美国、欧洲等,但其生产规模均远逊于中国。

  有机硅产业链是工业硅下游最大的消费领域,且未来需求有望持续保持高增长。具备规模化生产、具备循环经济的有机硅单体/中间体生产企业将会具备成本优势,从结果来看,近期国内主流有机硅企业正在扩产或已有扩产计划,同时就相关产业进行了一系列配套产业,也印证这一观点。

  有机硅材料下游产品众多且性能差异大,基本的产品分为硅橡胶、硅油、硅树脂、功能性硅烷等,其中硅橡胶在全球应用领域占比最大,达到 66.9%。

  有机硅单体生产进入门槛较高,存在工艺复杂、生产流程长、设备投资大等因素,整个行业的发展呈现向具备规模、技术、成本和产品的优点的企业集中的趋势。我国现有有机硅单体产能 328 万吨,其中超过 90%分布在具有优势地位的 10 家企业中,目前市场集中度较高,议价能力较强。

  此外我国有机硅行业的集中度还将进一步提升,《产业体系调整指导目录(2013 修正)》中规定新建初始规模小于 20 万吨/年、单套规模小于 10 万吨/年的有机硅单体生产装置属于“限制类”,且有机硅被归结为限制类产能,外加中小型企业环评成本比较高,因此有机硅新产能投放较难,行业集中度将在未来进一步提升。

  我国对于有机硅产品的进口依赖度年年在下降,从 2014 年的 15.35%持续下降至 2019 年的 12.43%;进口产品中,生胶和高温胶的进口占比最大,为 34.28%,其次是硅油和乳液,进口占比 31.44%,二者皆属于高端产品,目前仍较为依赖进口。预计随国内企业研发及生产能力的逐步加强,部分高端产品的国产化有望取代进口产品,高端有机硅产品的进口依存度会持续下降。

  过去几年国内有机硅单体产能处于温和扩张的阶段,2019-2020 年随着新增产能陆续投产,产能逐步扩大。截至 2020 年底,中国有机硅单体产能、产量分别为 330 万吨、239 万吨,同比分别增长 1.37%、3.46%。随着国内行业技术进步以及企业工艺管理上的水准的提升,有机硅产能利用率整体从 2010 年的 42.31%大幅度的提高至 2019 年的 82.92%,预计未来产能利用率将进一步提升。

  小结:我国目前慢慢的变成了全球有机硅的生产中心,预计未来我国将会涌现多个有机硅细分赛道的领导企业,拥有全套产业链的一体化企业,以及拥有高端产品研制和生产能力的下游细分企业都会有发展机遇。

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